Como calcular a Rentabilidade de um Fundo Imobiliário (FII)

rentabilidade_fiiOlá! A pergunta que todo investidor se faz ao analisar um investimento, é a rentabilidade deste investimento, não é mesmo? Você sabe, por exemplo, como calcular a rentabilidade de um Fundo Imobiliário? No post de hoje eu vou te explicar qual método eu utilizo para calcular a Rentabilidade de um Fundo Imobiliário e publicar no Funds Explorer. Primeiro, temos que entender que há basicamente duas formas de ganhos nos Fundos Imobiliários: com a distribuição de rendimentos e com a valorização da cota.

Distribuição de Rendimentos

Pela regulamentação dos Fundos Imobiliários, há a obrigatoriedade de distribuição, na forma de rendimentos, de no mínimo 95% dos lucros auferidos a cada semestre, com base no balanço semestral do FII. A maioria dos FIIs preferem distribuir os rendimentos mensalmente. No Funds Explorer, o último dividendo/rendimento distribuído é mostrado na parte superior de cada Fundo Imobiliários conforme figura abaixo:

indicadores_fii

Na página de cada FII, na seção Dividendos, você também pode encontrar o histórico de dividendos distribuído nos últimos meses. Veja um exemplo na figura abaixo:

dividendos_fii

Outro conceito muito importante relacionado ao cálculo de Rentabilidade de um Fundo Imobiliário é o indicador Dividend Yield. Este indicador calcula o retorno que um investidor terá, em forma de rendimentos, comprando cotas de um determinado FII.

Veja o exemplo a seguir para entender melhor como avaliar o Dividend Yield. Vamos falar sobre dois investidores: Carlos e Felipe. Felipe comprou cotas de um determinado FII ao preço de R$ 100,00 e recebeu no mês R$ 0,90 por cada cota que ele possuía. Já o investidor Carlos comprou cotas de outro FII ao preço de R$ 50,00 e recebeu no mês R$ 0,50 por cada cota que ele possuía. Agora eu te pergunto: quem obteve melhor retorno em rendimentos (Dividend Yield)? Para responder esta pergunta vamos calcular o Dividend Yield para cada investimento conforme fórmula abaixo:

Dividend Yield = Rendimento/Preço

No caso do investidor Felipe, o Dividend Yield calculado é de (0,9/100) = 0,009 ou 0,9%. No caso do investidor Carlos, o Dividend Yield calculado é de (0,5/50) = 0,01 ou 1%. Sendo assim, Carlos obteve maior retorno no seu investimento.

Valorização da Cota

Para completar a análise de Rentabilidade dos Fundos Imobiliários, também é preciso levar em consideração a valorização da cota do FII no mês. Aproveitando o exemplo  visto anteriormente, vamos supor que a cota do FII que o Carlos comprou agora está valendo R$ 52,00 e que a cota do FII que o Felipe comprou agora está valendo R$ 103,00. Para calcular a valorização vamos usar a seguinte fórmula:

Valorização = (Preço Final - Preço Inicial)/Preço Inicial

No investimento do Carlos, a cota se valorizou (52-50)/50 = 0,04 ou 4%. No investimento do Felipe, a cota se valorizou (103-100)/100 = 0,03 ou 3%. Para cálculo da Rentabilidade no Mês, basta apenas somar os valores de Dividend Yield e Valorização da Cota. No fim, o investimento do Carlos teve uma rentabilidade no mês de (0,04 + 0,01) = 0,05 ou 5% e o investimento do Felipe teve uma rentabilidade no mês de (0,03 + 0,009) = 0,039 ou 3,9%

Conclusão

Para resumir tudo o que falei, preparei o vídeo abaixo:

Mas não se preocupe, pois você não precisa ficar fazendo cálculos e mais cálculos para descobrir as rentabilidades dos Fundos Imobiliários. Todos estes dados e outros mais são mensalmente atualizados no Funds Explorer. Se você ainda não conhece esta modalidade de investimento e a nossa ferramenta, aconselho fortemente que você se cadastre aqui.

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Crédito das Imagens: Freepik
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14 comentários sobre “Como calcular a Rentabilidade de um Fundo Imobiliário (FII)

  1. Gostei muito da explicação. ficou claro e didático. Mas acho que no calculo da variação tive a impressão que você trocou os resultados de Carlos por Felipe.

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